Thư mục: Chung |
Trong nền kinh tế thị trường, quan hệ giữa người gửi tiền, người vay tiền và ngân hàng là quan hệ mua bán tiền tệ sòng phằng, thuận mua vừa bán. Ngân hàng cần có khách hàng và ngược lại khách hàng cũng cần có ngân hàng.
Từ đó, lãi suất được hình thành trên cơ sở quan hệ cung cầu của thị trường tiền tệ. Nhà nước trên một phương diện nào đó có thể kiểm soát giới hạn trên của lãi suất nhằm bảo vệ người vay tiền khỏi các tác động bất lợi của các chủ nợ cho vay nặng lãi.
Ở Việt Nam, ngoài những mối tương quan trên, Nhà nước còn ban hành một quy định có lẽ không phù hợp với kinh tế thị trường là buộc lãi suất phải luôn thực dương so với lạm phát. Quy định này can thiệp quá sâu vào quan hệ cung cầu tiền tệ.
Khách hàng có thể tùy chọn ngân hàng để gửi tiền nhưng ngân hàng thì không thể từ chối. Ngân hàng chỉ có một công cụ để điều tiết việc huy động là lãi suất. Khi quy định lãi suất thực dương, ngân hàng như bị trói lại vào cỗ xe lạm phát mà họ không có quyền cầm lái. Đối với ngân hàng, lạm phát là khách quan, không thể bắt họ chịu trách nhiệm về một yếu tố nằm ngoài tầm kiểm soát của họ.
Ở nhiều nước, mức lãi suất tiền gửi tiết kiệm rất thấp, thậm chí người gửi tiền còn phải trả phí quản lý tài khoản cho ngân hàng. Thí dụ, ở Nhật Bản, lãi suất tiền gửi trong nhiều giai đoạn lùi về sát mốc 0%, ở Mỹ, lãi suất gửi tiền phổ biến ở mức 1 – 2% khi trong quý 1 năm 2008, đồng USD mất giá cỡ 20% so với nhiều đồng tiền khác.
Trong tình hình lạm phát, mọi người dân đều buộc phải chia sẻ gánh nặng này. Đối phó với lạm phát, mỗi cá nhân tự chọn những phương thức khác nhau để bảo vệ tài sản của mình như: mua hàng, trữ vàng, trữ ngoại tệ, … Giữ tiền mặt ở nhà, người dân có thể tổn thất tương ứng với mức lạm phát, còn gửi ngân hàng, ít nhất người dân cũng vớt vát được phần nào giá trị nhưng gửi tiền ngân hàng không thể là phương thức bảo vệ vạn năng một trăm phần trăm trước lạm phát.
Khi lạm phát ở mức cao, quy định buộc lãi suất thực dương là không có tính khả thi và tạo thành áp lực nặng nề lên lãi suất cho vay, góp phần làm cho lạm phát trở nên trầm trọng hơn.
Có thể, khi đặt ra quy định trên, Nhà nước vẫn dựa trên tiền đề là các ngân hàng do Nhà nước sở hữu toàn bộ và Nhà nước sử dụng ngân hàng như một phương tiện thực thi chính sách xã hội của mình.
Với xu hướng cổ phần hóa, sắp tới đây, hầu hết các ngân hàng đều có cấu trúc sở hữu đa thành phần và Nhà nước nên “chơi đẹp” hơn trong mối quan hệ mới này. Tuy rằng ngân hàng là một loại hình doanh nghiệp đặc biệt nhưng Nhà nước không thể điều khiển ngân hàng bằng những mệnh lệnh thuần túy hành chính và phi kinh tế.
Sau hàng trăm năm phát triển, nhiều nước mới ngộ ra rằng cần duy trì sự độc lập tương đối của các định chế tài chính như Ngân hàng Trung Ương, Ngân hàng Thương mại với quyền lực Nhà nước. Chỉ khi để các định chế tài chính này vận hành theo đúng các quy luật của thị trường tiền tệ thì mới đem lại sự ổn định, bền vững lâu dài cho nền kinh tế.
Bạn có đang gửi tiền hay vay tiền không?
Mức lãi suất hiện nay tác động thế nào đến việc làm ăn của bạn?
PVB 09:09 05-06-2008
Trích nội dung ý kiến của Chủ tịch Quốc hội về vấn đề đối với hoạt động ngân hàng: "Thực hiện cơ chế lãi suất dương trong hoạt động ngân hàng. Các NHTM là doanh nghiệp kinh doanh tiền tệ, việc thực hiện lãi suất dương là rất hợp lý. Đề nghị Thống đốc chú ý đến lợi ích thoả đáng giữa 3 bên là ngân hàng, người gửi tiền và người vay để đảm bảo sản xuất kinh doanh không bị ách tắc, người gửi tiền không bị thiệt và ngân hàng không lỗ."
Thật là một bài toán đánh đố rất khó có lời giải. Xem ra Thống Đốc Ngân Hàng sẽ phải mất ngủ nhiều đây.
lkienvit 12:35 23-05-2008
Việc chính phủ cho phép bỏ trần lãi suất huy động ngoài mục đích chống lạm phát còn có tác dụng cứu một số ngân hàng hiện đang bị mất thanh khoản. Cũng may là ngân hàng Tiên Phong của FPT chưa hoạt động chứ không giờ này cũng có thể là 1 trong những ngân hàng bị đưa vào kiểm soát đặc biệt và đang được chính phủ cứu rồi. Em không biết ngày xưa anh có tham gia ý kiến khi FPT thành lập bank hay không? Làm ngân hàng khó lắm anh ơi!
vn-roo 10:32 23-05-2008
Kế đến, ATM cũng trở nên phương tiện ít đựoc dùng hơn, thông thường người thu nhập thấp còn phải dùng (dăm ba bận một tháng chủ yếu để rút tiền welfare). Người có thu nhập “nghiêm túc” tất nhiên dùng “Cạc” phổ biến có loại Cạc Phó Tiến Sỹ ...;-) (Master card) Amex, ví-da,...vv...vv. Tiện lợi, an toàn, lại “vui chơi có thưởng” có thể vé máy bay hoặc các dụng cụ điện tử...Ngoài ra các phương thức thanh toán online (electronic transactions) rất thuận tiện và tiết kiệm thời gian...ra nhà băng.
Riêng tôi: cuốn checkbook đã bị ...mạng nhện chăng từ ít nhất 5 -6 năm qua, nhưng điều kỳ lạ là nó vẫn còn nguyên hiệu lực như chiếc bơm xăng Shell đầy mạng nhện mà Steve McQueen dùng khi bị phát-xit đức xăn đuổi.
vn-roo 10:31 23-05-2008
Ở Vn 1-2 năm trở lại đây máy ATM trở nên rất phổ biến nhưng ít ai biết 1 điều là công cụ thanh tóan phổ biến nhất TG phải là séc ( cheque / check) nhưng ở VN đến tận bây giờ công cụ thanh tóan này vẫn chưa được các doanh nghiệp & người dân sử dụng vì chúng ta vẫn sử dụng TM hay ATM để thanh tóan là chủ yếu. Không ai dùng séc vì ở VN không " thằng nào tin thằng nào ": nguyên tắc này áp dụng cho tất cả các thành phần KT hiện nay
Theo tôi khá “chủ quan” với kinh nghiệm bản thân: các ứng dụng của lối thanh toán bằng checque (chi phiếu) đang teo tóp và sẽ đến lúc bị đào thải, cái bất lợi của nó thì nhiều vô kể: xin đơn cử vài ví dụ: khi bạn nhận một chi phiếu, thông thường bạn phải đem nó đến nhà băng, chuyển vào tài khoản của bạn (deposit), chờ 3 ngày (clearance) nín thở xem tấm “séc” đó có “lủng” hay không, thậm chí nếu rủi ro, nó “lủng” bạn sẽ nhận một giấy phạt khoảng 30-50 đô gì đó cho lỗi của thằng khác...và bạn phải “vắt nóc” lên để đuổi nó...đòi lại...vv và vv.
continue...
dungvn_f9 18:53 22-05-2008
Đúng là vấn đề lãi suất phải do thị trường cung cầu quyết định nhưng câu hỏi ngược lại là tại sao chính phủ phải can thiệp vào lãi suất mạnh tay đến thế trong điều kiện nền KT Việt Nam hiện nay? tôi sẽ không bình luận quá sâu vào vấn đề này chỉ cung cấp cho các bạn 1 vài thông tin vì sao?
- 3 - 5 năm trước đây nếu NHNN không thò tay sâu vào lãnh vực NH thì chắc phải có ít nhất 50 - 100 ngân hàng cả tư nhân lẫn quốc doanh đã phá sản.
- Ở Vn 1-2 năm trở lại đây máy ATM trở nên rất phổ biến nhưng ít ai biết 1 điều là công cụ thanh tóan phổ biến nhất TG phải là séc ( cheque / check) nhưng ở VN đến tận bây giờ công cụ thanh tóan này vẫn chưa được các doanh nghiệp & người dân sử dụng vì chúng ta vẫn sử dụng TM hay ATM để thanh tóan là chủ yếu. Không ai dùng séc vì ở VN không " thằng nào tin thằng nào ": nguyên tắc này áp dụng cho tất cả các thành phần KT hiện nay.
--> chỉ 2 yếu tố này thôi cũng đủ nói lên rằng lãnh vực NH ở VN hiện nay là vẫn rất kém cỏi so với yêu cầu & sức bật chung của nền KT.
& nếu như không có sự thần kỳ của TTCK 2 năm gần đây thì việc đổ bể nợ của 1 số NH ở VN ( do NHNN không ra tay cứu nữa ) là chắc chắc xảy ra.--> vết thương này chắc chắn sẽ dễ lành hơn là để cho hệ thống NH như hiện nay.
Việc vấn đề lãi suất như bạn Đình Anh nêu ra cũng chỉ là hệ quả của 1 nền KT kém cỏi đang trong giai đọan chuyển giao mà không có sự chuẩn bị & điều hành theo 1 nền KTTT mở cửa thực sự mà thôi.
Trở lại vấn đề lãi suất để
vn-roo 09:35 22-05-2008
vn-roo 09:07 22-05-2008
Nhà nước thông qua Ngân hàn Trữ kim (Reserve Bank) hay FED (Federal Reserve System) như một nhạc trưởng mà điều hành dàn nhạc giao hưởng là các ngân hàng thương mại hay tập đoàn tài chính. (Commercial Banks and Financial Institutions).
Ví dụ: mặt bằng lãi xuất hiện thời thấp tại Úc: người ta mua bất động sản -> (vì trả tiền lời ít hơn, 90% người Úc mua nhà của mình bằng tiền nhà băng) -> cầu vượt cung -> giá nhà đôn lên cao ->nhà đầu tư thay vì gửi tiền vào nhà băng, lãi xuất thấp chuyển thành mua bất động sản hy vọng lãi cao hơn -> giá nhà tiếp tục đôn lên cao vút ->nhiều người mua thực sự mất cơ hội ->Reserve Bank tăng lãi xuất huy động, cắt cơn sốt bất động sản -> tạo ra “soft landing” -> nếu không bong bóng nổ tung, tất cả đều bì thiệt,...
Tôi không rõ vai trò của Ngân Hàng Quốc Gia Việt nam ra sao trong bối cảnh Giàn nhạc giao hưởng các ngân hàng thương mại, liệu nó có đủ khả năng bản lĩnh và thực lực để dẫn dắt hệ thống vượt qua khủng hoảng không. Còn nếu chỉ dùng “mệnh lệnh” kiểu nghị định này nọ, ...xem ra sẽ không có kết quả.
LeoKing 01:25 22-05-2008
Tôi dự đoán rằng, cuối 2008 và đầu 2009, một làn sóng sáp nhập các doanh nghiệp lĩnh vực chứng khóan và ngân hàng. Và các "mãnh thú không sừng" vào giết chết những "chú khổng long yếu đuối" mà không tốn chút sức lực nào.
Dẫn chứng là giá cổ phiếu của một loạt các ngân hàng TMCP có giá dưới 1.0 (0.75-0.9.5) cổ phiếu mệnh giá 10K.
LeoKing 01:22 22-05-2008
Tôi đồng tình với quan điểm của bác Anh Trương. Gia nhập WTO, chúng ta cần dần quen với những thông lệ quốc tế, những chuẩn mực quốc tế.
Một nền kinh tế được xem là lạc hậu khi có sự can thiệp quá nhiều của chính phủ trong quá trình vận hành (dirty hand hay dirty economy).
Ngân hàng được xem là yết hầu của nền kinh tế. Nếu yết hầu đó bị viêm, chắc chắn nền kinh tế sẽ bị ốm. Và hệ quả là các ngành khác cụ thể là chứng khoán, ngành sản xuất kinh doanh sẽ bị ảnh hưởng đầu tiên.